Mutual Fund Honor Roll – Beli Tinggi, Jual Rendah dengan Mengejar Kinerja

Beli tinggi dan jual rendah – Ini bukan salah ketik.

Jutaan investor menjamin kegagalan mereka dengan memilih reksadana dan saham berdasarkan catatan kinerja triwulanan atau tahunan. Apakah Anda mengejar kinerja? Anda mungkin membeli tinggi dan menjual rendah!

Menjelang akhir tahun, jutaan investor reksa dana memulai acara tahunan untuk para pemenang tahun depan yang ilahi. Namun sebagian besar dari individu-individu ini sangat bergantung pada metode evaluasi kekuatan yang lama – tetapi sangat salah. Baik menganalisis alat skrining dari situs web, meninjau pengguliran dana di majalah, atau menggunakan peringkat bintang dari analis dana, biasanya para pebisnis cerdas dengan bodohnya mengejar keuntungan dari investasi terpanas tahun lalu.

Ini menimbulkan pertanyaan: Bisakah memimpin reksadana memimpin dua tahun berturut-turut? Pertimbangkan sebuah studi yang ditugaskan oleh Vanguard Investments Australia dan dirilis oleh Morningstar. Lima dana berkinerja terbaik dianalisis dari 1994 hingga 2003. Berikut ini hasilnya:

– Hanya 16% dari lima dana teratas yang masuk ke daftar tahun berikutnya.

– Lima besar dana rata-rata kembali 15% lebih rendah pada tahun berikutnya.

– Lima besar dana hampir tidak memakai (0,3%) pasar pada tahun berikutnya.

– 21% dari seluruh lima reksadana tidak ada lagi dalam 10 tahun berikutnya.

Studi akademis dan statistik pasar mengkonfirmasi tindakan investor yang khas dalam pertentangan langsung dengan nasihat bijak – beli rendah, jual tinggi. Hanya setelah pengembalian yang tinggi terealisasi dan dilaporkan bahwa investor menuangkan uang ke dalam reksa dana saham dan obligasi. Bahkan, Financial Research Corporation membandingkan arus kas investor ke dalam reksa dana. Pembelian segera setelah kuartal berkinerja terbaik melebihi 14 kali lebih cepat setelah kuartal berkinerja terburuk mereka. Dengan kata lain, Anda 14 kali lebih mungkin untuk membeli dana dengan harga tertinggi daripada yang terendah. Beli tinggi dan jual rendah.

Kerusakan seperti apa yang mereka perbaiki dengan hasil investasi mereka? DALBAR, Inc., melakukan penelitian terkenal yang disebut Analisis Kuantitatif Perilaku Investor. Studi ini mengkonfirmasi investor & # 39; waktu yang buruk dan pembantaian keuangan yang dihasilkan. Investor membeli dana segera setelah apresiasi harga yang cepat. Ini hanya terjadi tepat sebelum mencuci kinerja investasi. Harga jatuh segera setelah dan para investor cepat membuang kepemilikan mereka untuk mencari dana panas berikutnya. Hasil yang dihasilkan gagal bahkan mengalahkan inflasi! Ketika diukur selama sembilan belas tahun terakhir, investor ekuitas rata-rata memperoleh pengembalian tahunan sebesar 2,6%. Bandingkan dengan tingkat inflasi 3,1% dan pengembalian 12,2% dari S & P 500 selama periode waktu yang sama. Tidak hanya investor gagal bersaing dengan pasar, mereka juga kehilangan uang untuk inflasi.

Kami semua telah melihat peringatan pada paket rokok. Bahkan perokok memahami relevansinya; merokok bukanlah kegiatan yang sehat. Jadi mengapa investor tidak memperhatikan peringatan tentang pengembalian reksa dana? Anda semua telah melihat pernyataan itu juga. Tetapi bisakah Anda mengingat apa yang dikatakan? Kinerja masa lalu bukan jaminan atau indikator hasil di masa mendatang. Penelitian dan penelitian telah membuktikan fakta ini, namun mayoritas investor memilih untuk mengabaikan peringatan ini. Ya, itu cara mudah membandingkan dana. Itu juga terjadi menjadi tidak relevan sama sekali. Biarkan saya mewartakan kata-kata ini untuk Anda. Kinerja masa lalu tidak memprediksi hasil di masa mendatang!

Di sini Anda dapat berhenti mengejar kinerja jangka pendek dan tetap fokus pada sasaran keuangan Anda. Identifikasi investasi jangka panjang yang sesuai dengan mengevaluasi hal-hal berikut:

(1) Kepemimpinan: Bagaimana kinerja dana relatif terhadap ukuran serupa dan dana gaya serupa?

(2) Kepemilikan: Berapa lama manajer dan penasihat berada di dana tersebut?

(3) Manajemen: Manajer terkenal, sangat dihormati (misalnya, ingat Peter Lynch)?

(4) Konsistensi: Apakah 3, 5, dan 10 tahun menghasilkan semua di atas rata-rata?

Terakhir, ukur hasil berdasarkan seluruh portofolio Anda. Sejarah menunjukkan bahwa tidak ada kesuksesan investasi tunggal yang berulang. Terimalah kenyataan setiap tahun berbeda dan membawa para pemimpin baru dan lamban. Gunakan strategi alokasi aset untuk menjamin keseimbangan dan tingkatkan laba jangka panjang di antara semua investasi Anda. Investasikan dalam portofolio yang terdiversifikasi untuk memenuhi tujuan keuangan Anda – dan mematuhinya.

Belum belajar pelajaran Anda? Pertimbangkan ini: Empat belas reksadana menduduki puncak tangga lagu 2003 dengan pengembalian lebih dari 100%. Pada tahun 2004, empat belas dana ini kehilangan lebih dari 4% sementara S & P 500 naik 3%. Selamat, mengejar kinerja kehilangan 7% dari uang Anda tahun ini.

 Coin Roll Hunting Dimes, Quarters atau Setengah Dolar: Jenis yang Menghasilkan Silver Terbanyak?

Baru mulai berburu koin roll? Ini adalah aktivitas populer untuk penggemar koin dan penumpuk bullion sama. Pemburu pergi ke bank lokal mereka dan membeli gulungan koin dalam jumlah besar untuk logam besar atau varietas langka, kemungkinannya tidak terbatas. Sen menghasilkan banyak tembaga, nikel memberikan susunan kandungan nikel yang bagus dan mantap, tetapi denominasi mana di luar itu yang paling memberikan waktu bagi Anda? Pertama-tama, pemburu harus memiliki pengetahuan tentang seberapa dalam potensi dim dim, kuartal, dan setengah dolar. Berikut ini adalah pro dan kontra cepat dari setiap nominasi dan kemungkinan pengembalian Anda atas uang Anda.

Dime Rolls – Mungkin denominasi paling mudah untuk mendapatkan dalam jumlah yang lebih besar dan akan menghasilkan lebih banyak koin perak pra-1964 individu daripada yang lain. Kotak secara tradisional sepeser pun datang dalam $ 250 atau $ 500 grup. Menemukan perak dengan mencari tepi di Brinks pembungkus bening atau dengan memecahkan gulungan dibungkus bank di ujungnya akan memungkinkan pemburu untuk membungkus kembali mereka di bungkus yang sama. Perak sering muncul pada tingkat 1-5 atau lebih untuk kasus penuh, yang akan membangun tumpukan bullion Anda yang lebih kecil. Di sisi lain, kerugiannya sangat besar dan bisa lebih mahal tepat waktu. Dan bagaimana cara kerjanya adalah koin-koin ini kecil, jika Anda harus membungkus kembali senilai $ 500 menggunakan pembungkus baru, itu bisa memakan banyak waktu. Dan jumlah perak yang Anda temukan cukup kecil dibandingkan dengan seperempat atau setengah dolar. Satu keping perak 90% dengan harga hari ini bernilai sekitar $ 2,27 ea. dalam nilai leleh.

Quarter Rolls – Quarters lebih mudah tersedia di bank dan biasanya akan membawa banyak kasus karena ada permintaan yang tinggi di antara layanan pedagangnya. Jika seorang pemburu cukup untung untuk membeli kotak Brinks yang memiliki koin guling yang "bening wrapper", itu akan membantu siapa saja melihat koin pra-1964 benar-benar mudah dengan mencari pinggiran putih pucat. Hal ini pada gilirannya akan menghilangkan kebutuhan untuk mengembalikannya dan yang diperlukan adalah mengembalikan gulungan ke bank dump yang ditunjuk. Tapi hati-hati, seperti uang receh, banyak koin asing yang ukurannya juga ditemukan di kotak seperempat. Perempat Kanada adalah salah satu temuan tersebut dan ini umumnya menunjukkan tepi putih yang merupakan indikasi temuan perak. Negatif lain untuk mencari tempat tinggal adalah bahwa sejak munculnya program kuartal negara, tempat-tempat ini telah secara serius menyiram gulungan berpakaian sebagai miliaran yang dicetak dari 1999-2009. Pada akhirnya, ini membuat perempatfinal untuk perak menjadi pekerjaan yang sulit dengan semakin sedikit yang bisa ditemukan.

Setengah Gulungan Dolar – Apa yang membuat gulungan pencarian setengah dolar begitu menarik adalah bahwa ada banyak perak untuk ditemukan. Bahkan dengan harga spot perak yang naik, potongan-potongan 50 sen ini mengandung kandungan perak tertinggi dan akan menghasilkan uang paling banyak untuk Anda. Jika ada yang cukup beruntung untuk mendapatkan gulungan berbungkus pelanggan yang lebih lama, lebih mudah untuk menemukan beberapa bagian Liberty Berjalan dan Franklin yang lebih tua yang sangat diinginkan dalam komunitas numismatik. Selain dari 90% perak pra-1964 yang ditemukan, ada juga braket 1965-1970 setengah dolar yang mengandung 40% perak. Sedikit kurang, tapi masih bernilai dua kali lipat dari perak dari dua perak, 90% dime yang digabungkan. Keuntungan yang sangat besar! Jadi bagaimana jika, apakah kerugian untuk mencari setengah dolar? Negatif sangat sedikit dan jauh. Negatif terbesar adalah ketersediaan umum.

Bank secara tradisional tidak membawa kotak belahan penuh karena mereka sulit untuk disimpan dan disingkirkan. The fed reserve menagih biaya kepada bank untuk mengembalikan dan membeli sejumlah besar koin yang tidak diinginkan, dalam hal ini semua bagian yang dibalut. Jadi ini membuat tantangan untuk pergi ke bank mana pun dan memesan beberapa. Banyak teller tidak akan mengizinkan pemesanan, atau mereka mungkin membebankan biaya pemesanan. Selain itu, beberapa bank telah menetapkan ketentuan bahwa Anda tidak dapat mengembalikan gulungan yang tidak diinginkan ke bank yang sama. Satu lagi masalah yang menjadi tren, adalah bahwa setiap orang mencari separuh.

Ini adalah cara tercepat untuk menimbun perak dan memberikan hasil paling banyak dari denominasi lain yang tersedia. Saya telah menemukan area metropolitan yang lebih besar paling terpukul karena meningkatnya biaya biaya hidup. Semua dalam semua, mencari bagian bernilai usaha ketika mereka dapat ditemukan.